wholesale improvement on oil refineries

                                               
                                               
                                               
                                               
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  • How to increase petrochemical yield of refinery operations?
  • We see three ways for players to increase the petrochemical yield of refinery operations: change individual process units, change the mix of process units, or build more direct crude-to-chemicals plants. The individual process unit that receives the most attention is the fluid catalytic cracker (FCC), the longtime workhorse of refining.
  • Why is refinery utilization so high in 2022?
  • In our June 2022 Short-Term Energy Outlook (STEO), we forecast that U.S. refinery utilization will be relatively high this summer in response to strong wholesale prices for petroleum products, such as diesel and gasoline, which have increased more than the price of the crude oil used to make them.
  • How are oil refiners re-optimizing to the 'new normal'?
  • Changes in environmental regulations, fluctuating natural gas prices, and the recent sharp decline in crude oil prices have caused ripple effects for downstream players. These external shifts can generate major new opportunities for refiners, but require them to be nimble and proactive as they re-optimize to the ‘new normal.’
  • Do refineries make a profit?
  • In reality, refineries manufacture a range of products—some of which sell at a loss compared to crude oil. Gross margins for refineries also aren’t communicating profit. They reflect the difference between refineries’ product revenues and costs to manufacture those products.